Economie - Risque, Banques, Subprime

Secteur bancaire en ébullition un peu partout - La Libre

Pour le ministre des Finances, Alistair Darling, il s'agit d'une décision parmi toute une série de mesures pour rebâtir le système bancaire. Selon la presse, Londres devrait lancer jeudi la principale disposition de son second plan de sauvetage bancaire, présenté le mois dernier.   [...] Son principe est que l'Etat assurera les banques contre le risque de pertes générées par leurs actifs toxiques, comme les subprime.  [...] Selon la presse, Royal Bank of Scotland (RBS) et Lloyds Banking Group (LBG), détenues par l'Etat à près de 70 pc et 43 pc respectivement, pourraient faire assurer jusqu'à près de 500 milliards de livres d'actifs, soit plus de 560 milliards d'euros. En outre RBS devrait dévoiler à la fois des pertes colossales pour 2008 et des cessions massives d'actifs.   [...]

Édito: Faire changer les banques - La Libre

Édito: Faire changer les banques - La Libre

Les socialistes ont trouvé un os à ronger. Et pas n'importe lequel puisqu'il s'agit des banquiers. Quelques jours après le Premier ministre, la vice-Première PS plaide pour une séparation des métiers de banque de détail et de banques d'affaires (où l'on trouve des activités à risque du type subprime ).  [...] Même si celui-ci peut paraître opportuniste - les élections communales approchent -, il n'en est pas moins opportun. Depuis que la crise du subprime en 2008 a obligé l'Etat belge à intervenir massivement pour sauver les grandes banques du pays, quelles mesures ont été imposées pour réduire la prise de risques Certes, les banques ont toutes diminué la taille de leur bilan et, du même coup, leur niveau de risque.  [...] Mais cela ne paraît pas suffisant. La proposition de séparer les métiers de banque de détail et de banques d'affaires n'est pas farfelue. N'est-elle pas défendue par les Britanniques, que l'on ne peut pas taxer d'être hostiles au monde moderne de la finance De plus, elle a le mérite d'aller dans le sens d'une gestion saine des finances de l'Etat.  [...]

Les plus sombres heures de Fortis - La Libre

Les plus sombres heures de Fortis - La Libre

Un marché qui ralentit progressivement depuis le début de la crise des subprime, à cause de la méfiance qui s'installe entre les banques. Chacune soupçonne l'autre d'être plus exposée aux crédits à risque qu'elle l'affirme.  [...] Car le 26 septembre, plus aucune mesure conventionnelle ne peut sauver Fortis. C'est l'Etat qui doit intervenir. Les réunions se succèdent, tantôt à la rue de la Loi, tantôt à la Banque nationale. Celle-ci a pour mission d'être le prêteur des banques en dernier ressort.  [...] l'adossement de la banque à BNP Paribas. Ces décisions cruciales marquent le début de la crise financière belge. Une crise aujourd'hui terminée.  [...]

Péril en vue - La Libre

Certes, entre mi-2008 et mi-2009, les prix ont reculé de 5,6 %, mais ils se sont repris ensuite. L'économiste d'ING réitère néanmoins son pronostic de forte baisse des prix pour les années 2014-2016 ou 2015-2017. Mais pour que chute il y ait, il faut que certaines conditions soient remplies.   [...] Il y a quelques années, les banques ont joué aux pompiers en lançant des formules de prêts sur de plus longues durées, permettant de diminuer les mensualités. Ce qu'elles ne feront plus. Elles ne trouvent plus à se financer sur le long terme, explique l'expert, ce qui est obligatoire dans le cas des crédits logements.  [...] Avec ceci qu'elles ne peuvent plus, crise du subprime oblige, titriser ces prêts et donc se débarrasser du risque. De plus, la Banque nationale est persuadée que la brique belge est surévaluée, et donc incite les banques à plus de prudence encore.  [...]

Victime britannique du "subprime" - La Libre

Victime britannique du "subprime" - La Libre

Les prêts, à un taux pénalisant que la BoE n'a pas révélé (vraisemblablement un point au-dessus de son taux de base, soit 6,75 pc) sont garantis par les prêts immobiliers faits par Northern Rock. Cette annonce dépasse le seul cas de Northern Rock, comme l'a montré la baisse de plus de 2 pc de la Bourse de Londres en milieu de journée, avec toutes les banques dans le rouge, dont un recul de près de 25 pc pour Northern Rock, qui a averti de surcroît que son bénéfice annuel serait assez nettement en dessous des attentes.  [...] Le directeur général de Northern Rock, Adam Applegarth, a indiqué qu'il avait approché la BoE il y a quelques jours, en constatant que le dégel du crédit espéré en septembre ne se concrétisait pas. Pour lui, les choses ne s'amélioreront pas tant que les banques n'énonceront pas clairement ce qu'il y a dans leurs bilans, notamment en terme d'exposition au crédit à risque américain ( subprime ).  [...] Le ministre des Finances, Alistair Darling, a mis en cause l'imprudence générale des banques, notamment américaines. Le ministre avait fait savoir dès jeudi dans le Daily Telegraph qu'il allait saisir ses homologues du G7 pour voir avec eux comment resserrer la régulation mondiale de ce secteur.  [...]

Chapitre 4 -La partie est finie - La Libre

Chapitre 4 -La partie est finie - La Libre

Le sol tremble de plus en plus sous les pieds du géant de la finance, embourbé dans la crise des subprimes, ces prêts immobiliers peu sûrs transformés en produits financiers juteux mais très risqués. Le financement de la banque, selon le modèle dit de l'effet de levier, qui consiste à s'endetter fortement pour dégager ensuite des bénéfices substantiels sur investissement, se grippe avec l'éclatement de la bulle immobilière durant l'été 2007.  [...] La disparition de Lehman Brothers déclenche une onde de choc aux multiples répercussions, jusque dans l'économie réelle. La crise des prêts subprimes est-elle la seule responsable C'est elle qui a déclenché la crise, mais si vous regardez les montants initiaux des prêts, il n'y a pas de communes mesures avec les pertes globales des banques, affirme Rama Cont, spécialiste de la modélisation quantitative de la finance.  [...] Dans l'intervalle, l'épidémie du subprime poursuit ses ravages dans le reste du monde. Bien que la crise ait débuté aux Etats-Unis, il devient évident, à partir du 1er octobre, que les banques européennes et suisses ont été bien plus exposées au risque du subprime qu'il n'avait été admis, explique Irene Finel-Honigman.  [...]

Risque pour l'Etat belge - La Libre

A quoi il faut encore ajouter les primes perçues par l'Etat en échange de garanties apportées à du papier à risque (subprime, etc.) dans lequel nos banques avaient investi à coup de dizaines de milliards.  [...] Didier Reynders avait rappelé que les diverses contributions des banques (également sous la forme de taxes sur les dépôts) avaient rapporté plus d'un milliard en 2010 et tourneraient autour des 2 milliards en 2011.  [...] C'est évidemment un beau montant pour les finances publiques. Toutefois, il ne faut pas s'arrêter là. Il faut être conscient qu'en contrepartie de ces rémunérations, l'Etat belge supporte encore un risque énorme sur le papier de type subprime. Rien que pour la KBC, cela représente près de 20 milliards d'euros. Il n'y a donc pas intérêt à ce que les choses tournent mal sur les marchés.  [...]

Les banques ont-elles touché le fond ? - La Libre

Les investisseurs les plus sérieux se sentent mal ces derniers jours. Leur portefeuille est malmené. On parle de tous côtés d'un mal mystérieux qui ronge la santé financière des banques. le subprime. Et en Bourse, les mauvaises nouvelles sont durement sanctionnées.  [...] Evidemment, il y a, pour expliquer la faiblesse du titre, une série d'autres facteurs. A commencer par la défiance accrue des investisseurs envers les banques. Elle est liée au risque subprime que les banques ont été forcées d'intégrer dans leurs propres comptes.  [...] Si l'on devait assister à un début de redressement des banques, leur poids relatif dans les indices aurait théoriquement un effet d'entraînement sur les produits dérivés sur paniers d'actions. On pourrait donc assister à un retour massif des acheteurs aux dernières semaines de l'année.  [...]

Le discours trompeur de Fortis - La Libre

Certes, il n'est pas le seul à être mis en difficulté par une crise financière dévastatrice. On ne compte plus les banques qui ont dû augmenter leur capital au cours de ces dernières semaines afin d'éponger les provisions sur leurs innombrables actifs à risque du type subprime (prêts hypothécaires de mauvaise qualité).  [...] Mais ce qui est dérangeant, c'est quand Fortis laisse entendre que ses choix sont les meilleurs et que, si le groupe souffre aujourd'hui, c'est uniquement à cause de la crise du subprime. Voilà un discours trompeur pour l'actionnaire.  [...] Dans un tel contexte, la hausse du salaire de Votron pour l'année 2007 est plus risible que jamais. Ce qui l'est moins, ce sont tous les dégâts d'une telle déroute boursière. Toutes les personnes qui ont investi dans le Bel 20 (en investissant notamment dans des sicav ou l'épargne pension) vont y perdre.   [...]

Capital@Work: le "stock picking" comme bouclier - La Libre

On nous a critiqués parce que nous nous tenions à l'écart des banques malgré la distribution de généreux dividendes dans ce secteur. Mais ce qui nous faisait peur à l'époque, bien avant la crise du subprime, c'est que les leviers financiers pouvaient amener des difficultés.  [...] Grâce à l'analyse stock picker, on s'est rendu compte qu'il y avait peu de banques bien gérées au point de vue du contrôle de risque. De là à dire que Capital@Work avait prévu la crise Non, il faut être humble., coupe M.Marchese. On n'a pas vu le subprime.  [...] Mais quand on voyait la taille du bilan rapportée aux fonds propres, on comprenait que, par rapport aux risques pris, les capitaux correspondants étaient insuffisants. Quand la crise a éclaté, le gestionnaire a réduit le risque par le biais de stratégies de couverture des portefeuilles des clients, ce qui leur a permis d'amortir une partie du choc.  [...]