Placements - Fonds, Frais

Incontournable sicav, qui es-tu? - La Libre

Incontournable sicav, qui es-tu? - La Libre

Dans le cas des fonds fermés, il est plus difficile de sortir de ces fonds car la sortie entraîne des frais supplémentaires.  [...] Il s'agit de frais qui sont perçus une seule fois lors de la souscription. Si ces frais sont, par exemple de 3%, lorsqu'on verse 100 € seuls 97 € seront effectivement investis dans le fonds. Viennent ensuite les frais de gestion. Pour les sicav à gestion active classiques, ils oscillent généralement entre 1 et 1,5% par an.  [...] Ce ratio s'exprime en pourcentage de la valeur d'inventaire du fonds. A cela il convient encore d'ajouter les frais de transactions. En effet, chaque achat ou vente d'actifs dans le fonds engendre des frais. Certains fonds perçoivent également des frais de sortie qui, comme leur nom l'indique, ne sont perçus qu'une seule fois à la sortie.  [...]

Les valeurs-refuges ont un prix et? un risque ! - La Libre

Les valeurs-refuges ont un prix et? un risque ! - La Libre

Dans des marchés volatils comme nous en connaissons aujourd'hui, les investisseurs ont tendance à se réfugier vers des valeurs plus sûres. Or, tout le monde sait que la sécurité a un prix. A titre d'exemple, les fonds avec protection en capital ont des frais plus élevés que les fonds classiques.  [...] L'environnement macroéconomique, politique et financier devient de plus en plus incertain et volatil. Les craintes des investisseurs sont exacerbées. Ils craignent à la fois une récession au Royaume-Uni et un ralentissement de la croissance mondiale. Ces craintes peuvent aussi porter sur la viabilité de l'Union européenne et, plus globalement, sur une augmentation des risques politiques à l'échelle mondiale.   [...] Mais cette augmentation du prix des valeurs refuges représente en réalité un risque. Si l'un des scénarios appréhendés ne se réalise pas, on peut se demander si les valeurs refuges valent réellement leur prix. Rappelons, une fois de plus, que parmi ces actifs, l'or qui reste la valeur refuge ultime ne procure aucun revenu.   [...]

Les fonds monétaires seront victimes de la baisse des taux - La Libre

Les fonds monétaires seront victimes de la baisse des taux - La Libre

A notre avis, ce n'est plus qu'une question de temps avant que les fonds monétaires à court terme libellés en euros subissent un impact de cette décision. Ce sera surtout le cas des fonds à court terme qui procurent un faible taux d'intérêts et qui appliquent des frais de gestion importants.  [...] Aujourd'hui, les fonds monétaires ne sont pas très attrayants, surtout au vu des rendements que peuvent procurer les obligations high-yield. Les mesures prises par la BCE affecteront fort probablement la valeur d'inventaire de ces fonds qui va diminuer. Comme mesure technique et afin de maintenir la valeur d'inventaire à un niveau suffisant, les gestionnaires de ces fonds pourraient être tentés d'annuler un certain nombre de parts. la valeur d'inventaire de chaque part augmenterait alors mécaniquement.  [...] Cette agence de rating pense que beaucoup d'investisseurs vont se retirer de ces fonds au vu des faibles rendements qu'ils procurent et sous la pression des frais de gestion. Nous estimons cependant que ces fonds résisteront à ces sorties de capitaux. Ces fonds monétaires ont longtemps servi les intérêts des entreprises et des investisseurs qui avaient besoin d'un placement à court terme, liquide, sûr et qui procurait une bonne diversification.  [...]

10 tuyaux pour ne plus épargner idiot: la sicav (10/10) - La Libre

10 tuyaux pour ne plus épargner idiot: la sicav (10/10) - La Libre

La sicav est un fonds de placement géré par des spécialistes. On en achète des parts via un courtier ou une banque, avec des frais variables (parfois à négocier) à l'entrée et à la sortie. Ces fonds globalisent l'argent des détenteurs de parts (actionnaires) et investissent en actions, en obligations, ou dans les deux, et peuvent dans certains cas utiliser des produits dérivés.  [...] Le risque d'une sicav est lié à sa philosophie d'investissement définie dans un prospectus et dans une fiche standardisée, le KIID (Key Investor Information Document), qui reprend notamment une notation du risque relatif au fonds. On retiendra que les intermédiaires financiers doivent vendre à leurs clients des fonds en adéquation avec leur profil de risque (niveau de revenus, âge, besoins de liquidités).  [...] Une personne âgée devrait donc opter pour des sicav en obligations ou des sicav mixtes composées d'une grande part d'obligations et un peu d'actions. On se méfiera des sicav complexes dont on n'est pas capable de comprendre le fonctionnement. généralement, c'est l'actionnaire qui portera la plus grande part de risque On aura compris que lorsque la classe d'actifs perd de sa valeur, celle du fonds baisse aussi.  [...]

Placements en fonds: relisez notre chat - La Libre

Placements en fonds: relisez notre chat - La Libre

L'appétit pour le risque semble donc regagner un peu de terrain chez les investisseurs belges au moment où les bourses enregistraient des hausses. Le secteur belge des fonds a progressé quant à lui de 6% grâce aux souscriptions nettes dans ce segment du marché.  [...] La baisse enregistrée dans les investissements en fonds obligataires est intégralement imputable à des pertes sur les cours des actifs sous-jacents. Par ailleurs, en ce qui concerne les fonds mixtes, la BEAMA relève que la catégorie des fonds mixtes (fonds d'épargne-pension inclus) a noté une progression de 0,23 milliard EUR au cours du troisième trimestre de 2013, affichant un encours commercialisé de 29,37 milliards EUR.  [...] Il semble donc que le secteur des fonds commun de placement commercialisés en Belgique retrouve des couleurs grâce aux souscriptions et à l'amélioration des cours de certains sous-jacents.  [...]

Ces banques qui vous offrent de l'argent - La Libre

Ces banques qui vous offrent de l'argent - La Libre

C'est pourquoi les banques accompagnent généralement cette opération cash-back du remboursement des frais de transferts.  [...] Les frais de transfert sont pour leur part remboursés à hauteur de 2.000 euros, ce qui est intéressant si vous avez des positions de faibles montants (quelques milliers d'euros par titre).  [...] À terme, il y aura bien entendu des frais de garde liés à ces transferts, dont l'impact est à comparer avec la tarification de votre banque actuelle.  [...]

La Norvège : un pays qui gère bien ses pensions ! - La Libre

La Norvège : un pays qui gère bien ses pensions ! - La Libre

On assiste ainsi à des changements dans la politique de gestion du fonds. Il a été décidé de ne pas entrer dans le secteur des infrastructures et de réduire l'exposition aux devises de 23 devises à seulement trois. le dollar, l'euro et la livre sterling.  [...] Des stratégies ont également été conçues pour masquer ses opérations de trading. Les frais de fonctionnement sont incroyablement faibles. soit 0,02% de frais de gestion.  [...] Au sein de la classe obligataire, le fonds a également changé sa politique d'allocation des actifs. Depuis peu, le fonds a annoncé que cette politique n'était finalement pas concluante, et que dorénavant, son benchmark obligataire serait composé uniquement d'obligations d'état, libellées en dollars, en euros et en livres sterling, et d'une maturité de 10 ans.  [...]

Le financement participatif tourne à l'aigre pour les investisseurs de Newsmonkey - La Libre

Le financement participatif tourne à l'aigre pour les investisseurs de Newsmonkey - La Libre

Aujourd'hui, les actionnaires sont tenus de vendre à un prix qui est supérieur de 10 % au prix d'émission. Mais là où le bât blesse, c'est que les frais qui sont retenus par la plateforme de crowdfunding sont de 12 %. Les actionnaires engrangent donc une perte forcée de 2 %.  [...] Ces frais étaient cependant mentionnés au départ dans les documents visés par la FSMA. Pour des raisons légales, MyMicroInvest ne peut revoir ces frais.  [...] Cet épisode est éclairant à plus d'un titre. Il montre à quel point les investisseurs en crowdfunding doivent être conscients du risque que présente cette forme de financement. Ils doivent aussi se renseigner sur les frais et les conditions d'entrée et de sortie avant d'investir.  [...]

Epargne-pension : ne loupez pas le coche ! - La Libre

Epargne-pension : ne loupez pas le coche ! - La Libre

Le banquier ou l'assureur y gagne, grâce à des frais d'entrée plus ou moins importants perçus sur chaque versement. Le client-contribuable y trouve également son compte. L'épargne pension bénéficie, en effet, d'un atout non négligeable. un intérêt fiscal savamment distillé.  [...] Les fonds d'épargne-pension ont bénéficié ces dernières années de la préférence des Belges, séduits par les perspectives de meilleurs rendements à long terme grâce à la part plus ou moins importante d'actions dans le portefeuille du produit. Ces produits sont justement à considérer sur le long terme.  [...] De plus, plusieurs banques proposent deux voire trois fonds de pension, dont le profil de risque est différent. Vous pouvez dès lors privilégier dans un premier temps le fonds le plus dynamique avant de glisser progressivement vers la formule la moins exposée aux actions.  [...]

Inde : taxe de 40 % sur les plus-values - La Libre

Inde : taxe de 40 % sur les plus-values - La Libre

Le monde de la gestion de fonds est inquiet des récentes décisions du gouvernement indien. Alors que le marché boursier local est porteur de croissance et d'opportunités exceptionnelles, comme le rappelait il y a peu le spécialiste des marchés émergents Mark Mobius (Templeton), une taxe sur les plus-values tout aussi exceptionnelle se profile pour les fonds d'investissement étrangers.  [...] Pour faire court. les fonds offshore (les fonds basés en dehors de l'Inde) qui investissent au moins la moitié de leurs actifs en titres indiens devraient retenir 30 à 40 % (30 % pour les particuliers et 40 % pour les entreprises) des plus-values comme nouvel impôt à la source.  [...] La taxe vise surtout les gros investisseurs, car elle ne touchera que les actionnaires qui vendent plus de 5 % des actifs d'un fonds ou d'un compartiment de fonds, investi en actions indiennes, nous explique Xavier Servais (Société de Bourse Delande et Cie).  [...]