Actualité - Fonds, Risque, Banque d'affaires, Américaine, Engagements
Chapitre 2 - Ce "subprime" que les banques belges ont caché
Mis en ligne le 24/11/2008
Les avis sont partagés sur le réel point de départ de la crise du subprime. Certains disent que c'est en juin2007 quand deux fonds à risque de la banque d'affaires américaine Bear Stearn n'arrivent plus à faire face à leurs engagements. Comprenez par là qu'ils n'arrivent pas à rembourser leurs clients car leurs actifs qui sont du subprime, c'est-à-dire des crédits hypothécaires de mauvaise qualité, ne valent plus rien. [...] D'autres disent que c'est le 8août 2007 quand la banque française BNP Paribas décide de geler deux de ses fonds également investis dans du papier à risque. Les plus clairvoyants diront qu'il y avait déjà des signes avant-coureurs en février2007 quand la banque britannique HSBC annonce de lourdes provisions sur son portefeuille subprime. [...] des défauts de paiement sur les prêts hypothécaires, des trillions de dollars de prêts titrisés (c'est-à-dire transformés en titres négociables) partis dans la nature et un système financier qui se gripperait. Ces développements pourraient, dit-il devant un auditoire abasourdi, conduire à la destruction de hedge funds, de banques d'investissements ou d'autres institutions financières comme Fannie Mae et Freddie Mac, deux géants américains spécialisés dans le refinancement hypothécaire. [...]
Goldman Sachs négocie à l'amiable avec un hedge fund ancien client
Mis en ligne le 29/04/2010
La banque d'affaires américaine Goldman Sachs négocie pour régler à l'amiable un litige avec un fonds spéculatif qui lui a acheté des titres de dette complexes liés à des prêts immobilier à risque, indique mercredi le Financial Times sur son site internet. [...] Selon le quotidien, qui cite des sources proches du dossier, le hedge fund Basis Yield Alpha Fund a été liquidé à l'été 2007 après avoir acheté pour un milliard de dollars de ces titres appelés Timberwolf.Le fonds spéculatif reproche à Goldman Sachs de les lui avoir vendus en mars de la même année, à un moment où la banque avait décidé de se retirer elle-même de ce marché dont elle pressentait la chute. [...] Ces titres ressemblent à ceux qui sont au centre de poursuites lancées par les autorités boursières américaines le 19 avril. La banque est accusée de les avoir vendus début 2007 à des clients sans les informer qu'elle était payée par un fonds spéculatif pour monter une transaction consistant à parier contre ces titres. [...]
Fonds spéculatifs aux anges
Mis en ligne le 03/04/2010
Les fonds spéculatifs ont ainsi massivement acheté les actions bradées et les dettes des institutions financières, fragilisées par la crise des crédits immobiliers à risque (subprime) ayant entraîné la faillite de la prestigieuse banque d'affaires américaine Lehman Brothers en septembre 2008. [...] Les fonds spéculatifs, sorte de club select d'investisseurs (fonds de pension, banques d'affaires, investisseurs institutionnels, grosses fortunes) brassaient en 2009 entre 1 200-1 300 milliards de dollars dans le monde, contre 2 000 milliards de dollars avant la crise financière. [...] L'Américain David Tepper, gérant du fonds spéculatif Appaloosa Management, a perçu 4 milliards de dollars l'année dernière, du jamais-vu. Outre les actions des banques, il a acheté celles du géant américain de l'assurance AIG lourdement endetté et sauvé de la faillite par l'Etat américain. Son fonds a gagné plus de 130% en 2009. [...]
"Acte politique extrêmement fort"
Mis en ligne le 04/04/2009
Dans d'autres parties du communiqué, il y a aussi une obligation pour les fonds spéculatifs de s'enregistrer dans les pays où ils opèrent. Enfin, il est demandé au FMI et puis au forum de stabilité international qui s'appelle conseil de stabilité financière d'avoir un suivi du respect des règles internationales dans les territoires et de pointer les dérives quand il y a en a. [...] Et puis, il y a ce message politique très fort dans le communiqué qui dit que l'ère du secret bancaire est révolu. Cela pose un principe politique extrêmement fort. [...] La première banque qui fait quasiment faillite est Northern Rock. Elle fait faillite parce qu'elle a un endettement à court terme extrêmement élevé. Mais vous ne voyez cet endettement qu'en regardant les comptes de la filiale établie à Jersey. De la même façon, la première banque d'affaires américaine qui fait faillite c'est Bear Stearn parce que ses fonds spéculatifs établis pour partie aux îles Caïmans,pour partie en Irlande ont pris des risques inconsidérés. Ce sont des exemples parmi d'autres. [...]
Les dessous du sauvetage d'AIG
Mis en ligne le 17/03/2009
Il apparaît que trois institutions ont reçu 70 pc des 52 milliards de dollars de fonds publics utilisés entre septembre et décembre 2008 pour dénouer les positions souscrites par la filiale financière d'AIG. la banque d'affaires américaine Goldman Sachs (12,9 milliards de dollars), la banque française Société Générale (11,9 milliards) et la banque allemande Deutsche Bank (11,8 milliards). [...] Parmi les autres gros bénéficiaires de fonds publics américains figurent la britannique Barclays (7 milliards), la banque d'affaires américaine Merrill Lynch (6,8 milliards) et la suisse UBS (5 milliards). Deux autres établissements français auraient pu perdre gros dans la débâcle de l'ancien numéro un mondial de l'assurance. [...] BNP Paribas (4,9 milliards de dollars) et Calyon, la banque d'affaires du Crédit Agricole (2,3 milliards). La britannique HSBC, les allemandes Dresdner Bank et DZ Bank, les néerlandaises Rabobank et ING auraient pu aussi abandonner beaucoup d'argent dans le naufrage d'AIG si l'Etat fédéral américain n'était pas venu à sa rescousse. [...]
Début du procès contre Citibank
Mis en ligne le 01/12/2009
C'est le parquet de Bruxelles qui est à l'origine de cette procédure devant le tribunal correctionnel. Le procureur du Roi estime que Citibank a commis des fautes en vendant des produits à risque de la banque d'affaires américaine Lehman Brothers, tombée en faillite le 15 septembre 2008. [...] Ce que personne n'avait prévu, c'est que Lehman Brothers puisse un jour se retrouver en défaut de paiement. Les agences de notation ont longtemps été très optimistes à propos de la santé financière du groupe américain. Mais, comme toute entreprise, celle-ci représentait un risque. [...] De son côté, Citibank affirme avoir respecté la loi et faire confiance à la Justice (lire ci-dessous). La banque a d'ailleurs refusé une proposition d'arrangement à l'amiable du ministre Van Quickenborne, proposition que celui-ci a encore réitérée lundi. [...]
Merrill Lynch a décidé de vendre ses parts dans Bloomberg
Mis en ligne le 05/07/2008
La banque d'affaires américaine Merrill Lynch, confrontée à l'impérieuse nécessité de lever de nouveaux fonds, a décidé de vendre ses parts dans l'agence financière Bloomberg LP et espère avoir bouclé les négociations d'ici la publication de ses résultats du deuxième trimestre, a affirmé samedi le New York Times. [...] Le nombre d'acquéreurs possibles est limité par le statut de la société, non cotée et étroitement contrôlée par M. Bloomberg avec 72% du capital. A part M. Bloomberg, seuls quelques fonds d'investissements pourraient être intéressés, ce qui implique de Merrill devra vendre ses part avec une forte décote. [...] Le 11 juin, le PDG de Merrill John Thain avait indiqué que la cession des deux principales participations de son groupe - dans Bloomberg et dans le fonds d'investissement BlackRock - n'était plus taboue. [...]
Un patron US se rend au FBI
Mis en ligne le 27/10/2011
Rajat Gupta, un grand nom des affaires aux Etats-Unis, ancien directeur général du cabinet McKinsey et ancien administrateur de la banque d'affaires Goldman Sachs, s'est rendu mercredi à la police fédérale américaine (FBI), a indiqué mercredi le FBI. Rajat Gupta, 62 ans, est impliqué dans l'affaire de délit d'initié du fonds Galleon. Il devait comparaître dans la journée devant un juge. [...] Des dizaines de personnes ont plaidé coupable ou ont été condamnées dans cette affaire tentaculaire, dans le cadre d'une enquête lancée il y a plusieurs années. Durant le procès de M. Rajaratnam, en mai, le PDG de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, avait jugé que M. [...] M. Gupta a toujours protesté de son innocence. Il est un grand nom du monde des affaires aux Etats-Unis, et un philanthrophe renommé. Ayant été directeur général de McKinsey entre 1994 et 2003, il a été membre du conseil d'administration de Procter & Gamble, en plus de Goldman Sachs. [...]
Nouveau signal fort de la BCE
Mis en ligne le 10/08/2007
La Banque centrale européenne a de nouveau envoyé un signal fort vendredi pour rassurer les marchés inquiets de la crise du crédit à risques aux Etats-Unis en procédant pour le deuxième jour consécutif à une injection massive de liquidités. La BCE a mis cette fois-ci 61,05 milliards d'euros à la disposition des banques via à un appel d'offres rapide sur trois jours. [...] La crise du crédit immobilier à risque aux Etats-Unis, ou subprime, s'étend inexorablement, du crédit, à celui du pétrole et même à celui des devises. Il devient en effet de plus en plus difficile de trouver des liquidités sur le marché du crédit, ce qui pousse les investisseurs à se tourner vers le marché monétaire, poussant les taux à la hausse. [...] La nervosité est montée en flèche jeudi sur les marchés financiers après l'annonce par BNP Paribas du gel de trois fonds adossés sur des crédits à risque. Signe de l'ampleur de la crise, les banques centrales ont décidé d'agir de manière concertée. La Réserve fédérale américaine (Fed) a injecté 24 milliards de dollars jeudi et 19 milliards vendredi, tout comme la Banque d'Angleterre (BoE), la Banque nationale Suisse et celle du Japon (BoJ). [...]
Merrill Lynch : dernière perfusion "post-subprime"
Mis en ligne le 26/12/2007
La banque d'affaires américaine Merrill Lynch, qui avait un besoin pressant d'argent frais pour solder sa désastreuse aventure dans le subprime, a annoncé lundi qu'elle allait recevoir jusqu'à 6,2 milliards de dollars des fonds Temasek Holdings et Davis Selected Advisors. [...] Le solde du financement - 1,2 milliard de dollars - sera apporté par le gestionnaire de fonds communs de placement Davis Selected Advisors, une société créée en 1969 avec plus de 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion. La banque américaine espère pouvoir disposer de ces liquidités cruciales à la mi-janvier. [...] M. Thain avait pris la tête de la banque new-yorkaise à la mi-novembre après le limogeage de Stan O'Neal, sanctionné pour avoir poussé au développement débridé de Merrill sur le marché des produits financiers adossés à des créances hypothécaires à risque. Tout en saluant cette recapitalisation, l'agence de notation Fitch a maintenu une perspective négative sur la banque qui pourrait, selon elle, afficher des pertes au titre de son exercice 2007. (Belga). [...]
